empty
24.04.2025 12:59 AM
The Pound Holds On, but a Reversal Is Near

Inflationary pressure in the UK is gradually easing but remains elevated. In March, the core index fell from 3.5% to 3.4% year-over-year, while the headline CPI dropped from 2.8% to 2.6%. Meanwhile, the labor market remains tight, and average wage growth is not slowing.

This image is no longer relevant

The next Bank of England meeting is scheduled for May 8, and recent labor market and inflation data will play a key role in shaping the decision. At its previous meeting, the BoE kept the interest rate unchanged at 4.5%, citing a negative inflation outlook and heightened economic uncertainty. The latest data, however, can be considered positive—UK GDP grew by 0.5% in February, and the prospects of signing a trade agreement with the US without significant damage are now seen as fairly achievable.

Markets expect the BoE to cut rates by 25 basis points but not more than that. Moreover, the anticipated cut is not seen as the beginning of a complete normalization cycle. In February, the Bank projected inflation at 3.7% in Q3, as energy prices are expected to rise—so a swift rate-cutting path looks unlikely. This can be seen as a potentially bullish factor for the pound, but its weight remains fragile due to high uncertainty. The market is unlikely to price in such long-term expectations. Inflation may pick up again—or the opposite may happen, where a weakening economy eventually dampens price growth. Both scenarios are entirely plausible.

The net long speculative position on GBP decreased by $983 million over the reporting week to $538 million—essentially to a neutral level. The fair value is below the long-term average and shows a tendency for further decline.

This image is no longer relevant

Last week, we suggested that the pound's bullish impulse was nearing exhaustion. However, GBP still managed to reach the strong resistance level at 1.3433, driven by a broad sell-off in the dollar—so it pushed higher along with the market. At the same time, the fair value continues to decline, which makes the pound's rally look like a temporary reaction to another unexpected move from Trump rather than something grounded in fundamentals.

We expect a decline to begin from current levels, with the nearest target at the technical level of 1.3107, followed by a potential attempt to break below 1.3013.

Kuvat Raharjo,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Evgeny Klimov
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

مارکیٹ کو کسی چیز کا خوف نہیں ہے

ایس اینڈ پی 500 ایک اور اب تک کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا، جس میں گردش امریکی ایکویٹی مارکیٹ کی پہچان ہے۔ سرمایہ کار جارحانہ انداز میں اسٹاک

Marek Petkovich 19:30 2025-07-11 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

اس سے قبل، امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ نے ریاستہائے متحدہ کو تمام جاپانی برآمدات پر 25% محصولات عائد کیے تھے، جو یکم اگست سے لاگو ہوں گے۔ یہ اقدام جاپان

Irina Yanina 19:26 2025-07-11 UTC+2

11 جولائی کو کیا دیکھنا ہے؟ نئے تاجروں کے لیے ایک بنیادی جائزہ

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: جمعہ کو بہت کم معاشی اشاعتیں مقرر ہیں، لیکن حجم اس ہفتے کے کسی بھی پچھلے دن کے مقابلے میں اب بھی زیادہ ہے۔ برطانیہ

Paolo Greco 10:31 2025-07-11 UTC+2

11 جولائی 2025 کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ

جمعرات کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑا موونگ ایوریج سے اوپر مستحکم ہونے میں ناکام رہا، اس لیے ابھی تک اصلاح جاری ہے۔ جمعرات کے دوران، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر جوڑا

Paolo Greco 10:00 2025-07-11 UTC+2

11 جولائی 2025 کو یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ

یورو/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے جمعرات کو سکون سے نیچے کی طرف گزارا۔ ہم موجودہ اصلاح کے ختم ہونے اور اپ ٹرینڈ کے دوبارہ شروع ہونے کا انتظار کرتے رہتے

Paolo Greco 09:59 2025-07-11 UTC+2

10 جولائی کو کیا دیکھنا ہے: نئے افراد کے لیے بنیادی ایونٹ کا جائزہ

میکرو اکنامک رپورٹ کا تجزیہ: جمعرات کو بہت کم میکرو اکنامک اشاعتیں مقرر ہیں، اور ان میں سے کسی کے بھی اہم ہونے کی توقع نہیں ہے۔ تو آج تاجر

Paolo Greco 17:56 2025-07-10 UTC+2

10 جولائی 2025 کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ

بدھ کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے اپنی نیچے کی حرکت کو برقرار رکھا، جو کہ فطرت میں درست ہے اور کسی بھی وقت ختم ہو سکتا ہے۔

Paolo Greco 14:32 2025-07-10 UTC+2

10 جولائی 2025 کو یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ

یورو/امریکی ڈالر کرنسی جوڑا بدھ کو بہت سکون سے تجارت کرتا رہا۔ جوڑے نے تھوڑا نیچے کی طرف تعصب برقرار رکھا، جیسا کہ ہم نے اپنے تمام حالیہ مضامین

Paolo Greco 14:27 2025-07-10 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف۔ تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف جوڑے نے ایشیائی سیشن کے دوران ریکارڈ کی گئی نئی ہفتہ وار کم سے اپنی کمی کا کچھ حصہ واپس

Irina Yanina 14:02 2025-07-10 UTC+2

ٹرمپ کی نئے ٹیرف کی دھمکیوں سے مارکیٹیں بے چین ہیں۔

ڈونلڈ ٹرمپ کی بھونک ان کے کاٹنے سے زیادہ بلند ہے۔ مارکیٹس اس کے بیان بازی کے اس قدر عادی ہو چکے ہیں کہ ایس اینڈ پی 500 تانبے

Marek Petkovich 15:34 2025-07-09 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.