empty
01.05.2023 11:38 AM
Fed meeting in focus

This image is no longer relevant

Chairman Jerome Powell has achieved a near-perfect consensus as the Federal Reserve raised interest rates aggressively. Now this agreement is going to be much tougher to maintain as the rate-hiking campaign is coming to an end.

In light of inflation that hit 9% last year, Powell's colleagues were fully committed to curbing price pressures. This Wednesday, the regulator is expected to deliver another 25 basis point rate increase, which might be the final one. However, this consensus is already showing signs of splintering amid inflation that remains too high, while Fed officials and many private economists anticipate a recession in the coming months.

As the coronavirus pandemic threatened the US economy in early 2020, Powell received over 98% of the Federal Open Market Committee's votes in favor of his actions, first to stimulate growth during the recession and then to fight inflation in the past year. Growing dissent is more likely as the choice between combating inflation or much higher unemployment becomes increasingly worrisome.

The EUR/USD pair is trading at one-year highs ahead of the news:

This image is no longer relevant

Federal Reserve officials have signaled that the FOMC will deliver another quarter-point rate hike at its May 2-3 meeting to a range of 5% to 5.25%, the highest since 2007 and part of the most aggressive tightening campaign since Paul Volcker faced double-digit inflation four decades ago.

The economy is also being weighed down by tighter credit following the bankruptcy of Silicon Valley Bank and Signature Bank. According to economists surveyed by Bloomberg, this is equivalent to another half-point or more increase in the Fed's target rate. This in turn could lead to tighter credit conditions, especially for commercial real estate, where significant losses are expected.

Another major uncertainty is the looming US debt ceiling.

Given that Fed officials and two-thirds of economists predict a recession, FOMC voters are uncomfortable deciding whether to continue fighting inflation or try to soften a slowing economy.

This image is no longer relevant

The Fed's March forecasts show that seven out of 18 FOMC participants advocated for at least one more rate hike beyond the extended move to 5-5.25%, with one official expecting rates at 6%. The divisions for the next year are even greater, with over 2 percentage points of difference between the top and bottom rate forecasts.

Fed hawks

Among the hawks, St. Louis Fed President James Bullard, who does not vote this year, has called on its colleagues to lift rates to the 5.5-5.75% range, stating that the economy is resilient and banking problems will not be too costly. Minneapolis Fed President Neel Kashkari, a voter, and Fed Governor Christopher Waller partly shared this view.

Fed doves

Among the doves, Chicago Fed President Austan Goolsbee, a voter, called for "prudence and patience" when assessing the impact of the banking stress on the economy, while Philadelphia Federal Reserve Bank President Patrick Harker, another voter, warned that the Fed's aggressive steps could lead to severe consequences.

This image is no longer relevant

According to Jerome Powell, the Fed will not loosen prematurely and will not stop fighting inflation until the regulator is confident that the rate is back to the central bank's 2% target level, even with some rise in unemployment. He said the path could be bumpy, which could reinforce hawkish views that more hikes are needed.

"It is a difficult decision point for the Fed" as it weighs whether it's done too little or too much, former Boston Federal Reserve Bank President Eric Rosengren noted during EconoFact round-table discussions at Tufts University last week. "If the unemployment rate were to go up too quickly, that would be more challenging."

Andrey Shevchenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Andrey Shevchenko
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

منگل کو، سونا $3400 کی سطح سے پیچھے ہٹ رہا ہے، جس نے مزاحمت کا کام کیا۔ تاہم، امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی جانب سے نئے محصولات متعارف کرانے

Irina Yanina 14:26 2025-07-22 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 22 جولائی: ڈالر کا کوئی امکان نہیں ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پیر بھر میں زیادہ تجارت کی۔ قیمتوں میں اضافہ صبح سویرے شروع ہوا اور دن کے بیشتر حصے تک برقرار رہا۔ گزشتہ روز بنیادی

Paolo Greco 13:55 2025-07-22 UTC+2

یورو اضافہ کا موقع حاصل کرسکتا ہے

اس جمعرات کو ہونے والے یورپی مرکزی بینک کے آئندہ اجلاس کی تیاری کرنے والے تاجر، جس میں شرح سود کے تعین پر توجہ دی جائے گی، کو مانیٹری پالیسی

Jakub Novak 18:28 2025-07-21 UTC+2

سونا اپنے اضافہ کے رجحان کو دوبارہ شروع کر رہا ہے

پیر کو ایشین سیشن کے آغاز پر سونے کی قیمت میں اضافہ ہوا کیونکہ تاجروں نے امریکی فیڈرل ریزرو کے حکام کے درمیان مختلف آراء کا جائزہ

Jakub Novak 18:24 2025-07-21 UTC+2

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی: تجزیہ اور پیشن گوئی

تجارت سے متعلق غیر یقینی صورتحال تیزی سے تعصب رکھنے والے تاجروں میں احتیاط کا مطالبہ کرتی ہے۔ یوروپی سیشن کے آغاز پر،

Irina Yanina 15:38 2025-07-21 UTC+2

یو ایس ڈی / سی اے ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، جمعہ، یو ایس ڈی / سی اے ڈی جوڑی کل ریکارڈ کی گئی 1.3775 کے قریب تین ہفتے کی بلند ترین سطح سے پیچھے ہٹ رہی ہے۔ اس وقت،

Irina Yanina 15:09 2025-07-18 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، اے یو ڈی / یو ایس ڈی جوڑا 0.6500 کی کلیدی نفسیاتی سطح سے اوپر چڑھ گیا، اپنی حالیہ مثبت رفتار کی تصدیق کرنے کی کوشش کر رہا ہے۔

Irina Yanina 14:59 2025-07-18 UTC+2

18 جولائی کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: کئی میکرو اکنامک رپورٹس جمعہ کو ریلیز ہونے والی ہیں، لیکن ان میں سے کوئی بھی اہم نہیں ہے۔ واحد قابل ذکر ریلیز ریاستہائے متحدہ

Paolo Greco 14:02 2025-07-18 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جولائی: کیا مارکیٹ ڈالر اور ٹرمپ سے تھک چکی ہے؟

جمعرات کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا ایک بار پھر کمی کی طرف جھک گیا۔ پاول کی برطرفی کے بارے میں ایک اور رپورٹ

Paolo Greco 13:54 2025-07-18 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 18 جولائی: ٹرمپ ایک اور سال تک پاول کو برطرف کرنے کی کوشش جاری رکھیں گے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعرات کے دوران اپنی مسلسل کمی کو جاری رکھا۔ ایک یاد دہانی کے طور پر، فاریکس مارکیٹ نے بدھ کی شام کو "دھماکے"

Paolo Greco 13:51 2025-07-18 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.