Аналитические обзоры Форекс: 07.05.2025 - Стоит ли надеяться на...

07.05.2025 08:25

Стоит ли надеяться на сильное ралли на рынках? (есть высокая вероятность продолжения роста #SPX и #NDX)

Рынки акций оживились, спрос на криптовалюты подрос, но цена на золото после локального ралли резко упала в то же время, как американский доллар фактически замер по отношению к основным валютам на рынке Форекс.

Рынки продолжают жить ожиданиями и новостями, они даже практически перестали реагировать на выходящие важные экономические статданные, которые в совершенно другой в до трамповской эпохе уже создали бы все условия для формирования устойчивых трендов.

Новости о том, что на этой неделе состоится встреча китайского вице-премьера Хэ Лифэня с министром финансов США С. Бессентом для обсуждения вопросов таможенных тарифов и торговли, поддержали надежды на прорыв в переговорах. Дополнительным позитивом стали планы китайского ЦБ снизить ключевую процентную ставку на 0.10%, а резервные требования на 0.50% для стимулирования экономического роста.

Эти новости были восприняты на ура, что стало причиной роста спроса на рынках акций в Азии и может поддержать волну оптимизма уже и на торгах в Америке. Некоторое снижение напряженности на тарифном фронте оказало давление на золото, вызвав фиксацию прибыли и резкое понижение цены. Но американский доллар, согласно динамике своего индекса, практически замер в очень узком диапазоне от 90 до 100 пунктов. А виной всему этому не переговорная тарифная тема, здесь на самом деле все не так просто и есть риски провала переговоров, а ожидание решения ФРС по ставкам.

Почему валютный рынок практически замер?

Как ранее я уже указывал очень многие на рынке полагают, что последние данные инфляционных показателей в США, а также с рынка труда в совокупности с мощным давлением со стороны Трампа на ФРС с его призывами снизить процентные ставки, могут стать действительно причинами снижения ставок уже на этом майском заседании. Да, пока консенсус-прогноз предполагает сохранение ключевой процентной ставки на прежней отметке в 4.50%, а динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам подтверждает это почти с 96% вероятностью. Но все может изменить в один момент и таких примеров истории ФРС было много.

Так что может произойти с рынками, если Федрезерв неожиданно срежет процентную ставку на 0.25%?

Полагаю, что такой вариант развития событий однозначно приведет к ослаблению курса доллара. Его индекс упадет к отметке 98 пунктов, а любые намеки от Дж. Пауэлла о вероятности продолжения снижения ставок, если инфляция будет и далее плавно снижаться, а рынок труда испытывать проблемы, только усилят понижательное давление на курс американской валюты.

Также в данной ситуации стоит ожидать усиления восстановления фондовых индексов США. Токены однозначно поползут в цене вверх. Товарно-сырьевые активы могут получить поддержку на волне ожидания расширения спроса. А вот золото не факт, что будет и далее расти, если, конечно, не проявятся новые или старые геополитические проблемы.

Прогноз дня:

#SPX

CFD-контракт на фьючерс SP 500 консолидируется ниже уровня сопротивления 5655.50. Позитивный сигнал о возможности найти компромисс в торговле между США и КНР, а также вероятность смягчения денежной политики ФРС может стать основанием для возобновления ралли на американском рынке акций, что может привести к росту контракта к 5783.00. Уровнем для покупки может служить отметка 5676.85.

#NDX

CFD-контракт на фьючерс NASDAQ 100 также консолидируется ниже уровня сопротивления 20012.0. Достижение компромисса в торговле между США и Китаем, а также вероятность смягчения денежной политики ФРС могут стать основанием для возобновления роста спроса на американском рынке акций. Это может привести к повышению контракта к 20609.0. Уровнем для покупки может служить отметка 20087.4.