Dans ma prévision du matin, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.1378 et j'avais prévu de baser mes décisions d'entrée sur le marché à partir de celui-ci. Examinons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Une baisse et une fausse cassure autour de 1.1378 ont fourni un bon point d'entrée pour l'achat de l'euro, mais malgré de solides données économiques, la paire n'a pas réussi à enregistrer une croissance significative. L'analyse technique pour la seconde moitié de la journée n'a pas été révisée.
Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :
Selon les dernières données, le PIB de la zone euro a augmenté de 0,4 % au premier trimestre de cette année, dépassant ainsi les prévisions des économistes, mais les acheteurs de l'euro ont complètement ignoré cette statistique. Dans la deuxième partie de la journée, des données économiques américaines tout aussi importantes seront publiées. Les chiffres du changement d'emploi de l'ADP pour avril ainsi que les données préliminaires sur le PIB américain du T1 sont attendues. L'indice des dépenses de consommation personnelle de base viendra compléter tous les rapports. Si les chiffres sont solides, la pression sur la paire augmentera clairement à la fin du mois, et je prévois d'en profiter. À cet égard, j'ai l'intention d'agir uniquement à partir de ce que je considère être un support plus fort à 1,1320. Un faux breakout à cet endroit servira de raison pour acheter EUR/USD dans l'anticipation d'une poursuite du marché haussier et d'un retour au niveau de 1,1378, autour duquel la négociation d'aujourd'hui se concentre. Un breakout et un retest de cette plage confirmeront un point d'entrée adequat pour des positions longues, avec un mouvement à la hausse vers la zone de 1,1435. L'objectif le plus éloigné sera le niveau de 1,1487, où je prévois de prendre des bénéfices. Si EUR/USD décline et qu'il n'y a pas d'activité d'achat autour de 1,1320, la paire sortira du canal latéral, ce qui pourrait entraîner un mouvement vers le bas plus fort. Dans ce cas, les baissiers pourront atteindre 1,1267. Ce n'est qu'après un faux breakout à cet endroit que j'envisagerai d'acheter l'euro. Je prévois d'ouvrir des positions longues immédiatement lors d'un rebond à partir de 1,1206, visant une correction intraday à la hausse de 30–35 points.
Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :
Si l'euro monte en raison de statistiques américaines faibles sur le PIB, ce qui est assez probable, les baissiers devront s'affirmer autour de 1,1435. Un faux breakout à cet endroit justifiera des positions courtes contre la tendance, visant une chute vers le support de 1,1378, où la négociation a actuellement lieu. Les moyennes mobiles sont également situées là et soutiennent les haussiers. Un breakout et une consolidation en dessous de cette plage seront un signal de vente approprié pour un mouvement vers 1,1320. L'objectif le plus éloigné sera la zone de 1,1267, où je prévois de prendre des bénéfices. Un test de ce niveau briserait la structure du marché haussier. Si EUR/USD monte dans la deuxième moitié de la journée et que les baissiers sont inactifs autour de 1,1435, les acheteurs pourraient réussir à pousser la paire jusqu'à 1,1487. Je vendrai là uniquement après une consolidation ratée. Je prévois d'ouvrir des positions courtes immédiatement lors d'un rebond à partir de 1,1530, visant une correction intraday de 30–35 points.
Le rapport COT (Commitment of Traders) du 22 avril a montré une augmentation des positions short et une réduction des positions long. Étant donné que la Banque Centrale Européenne indique désormais presque ouvertement de nouvelles baisses de taux, ce facteur empêche actuellement l'euro de continuer à progresser face au dollar américain. L'apaisement des tensions commerciales sous Donald Trump et un possible compromis avec la Chine sur un accord commercial ramènent progressivement les acheteurs de dollars américains sur le marché. Dans un avenir proche, le facteur décisif sera les chiffres de la croissance économique américaine pour le premier trimestre et le rapport sur le marché du travail d'avril. Le rapport COT montre que les positions longues non-commerciales ont diminué de 898 pour atteindre 196 205, tandis que les positions courtes non-commerciales ont augmenté de 3 354 pour atteindre 131 177. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes s'est réduit de 2 493.
Signaux des indicateurs :
Moyennes mobiles
Les échanges se déroulent autour des moyennes mobiles à 30 et 50 jours, ce qui indique une incertitude sur le marché.
Note : La période et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l'auteur sur le graphique H1 et diffèrent des définitions classiques des moyennes mobiles quotidiennes sur le graphique D1.
Bandes de Bollinger
En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.1378 agira comme support.
Descriptions des indicateurs • Moyenne mobile (permet d'identifier la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période – 50. Marquée en jaune sur le graphique. • Moyenne mobile (permet d'identifier la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période – 30. Marquée en vert sur le graphique. • Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence – convergence/divergence des moyennes mobiles) : EMA rapide – période 12, EMA lente – période 26, SMA – période 9. • Bandes de Bollinger. Période – 20. • Traders non-commerciaux – spéculateurs tels que les traders individuels, fonds d'investissement et grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certains critères. • Les positions à long terme non-commerces représentent le total des positions longues ouvertes des traders non-commerciaux. • Les positions à court terme non-commerces représentent le total des positions courtes ouvertes des traders non-commerciaux. • La position nette non-commerciale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.
