على الرسم البياني للساعة، واصل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) الانخفاض يوم الاثنين بعد أن استقر دون مستوى 1.3596–1.3620، واختبر مستوى الدعم 1.3513–1.3539. سيُرجِّح الارتداد من هذه المنطقة اليوم كفة الجنيه الإسترليني وقد يؤدي إلى بعض الصعود باتجاه مستوى المقاومة 1.3596–1.3620. أما كسر مستوى 1.3513 إلى الأسفل فسيمنح المتداولين مبررًا لتوقّع استمرار الهبوط نحو مستوى الدعم 1.3428–1.3437.

تظل بنية الموجة ذات طابع صعودي. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة اخترقت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الحالية لم تكسر القاع السابق بعد. منحت الجغرافيا السياسية الدببة أفضلية شبه كاملة في السوق لمدة شهرين، أعقبها نحو ثلاثة أسابيع كان فيها المشهد الجيوسياسي في صالح الثيران. في الوقت الحالي، تبدو الأوضاع في الشرق الأوسط متباينة، لكنها تميل نحو التصعيد ومواجهة طويلة الأمد بين إيران والولايات المتحدة. من المرجح أن يواجه الثيران صعوبة في دفع الأسعار إلى مستويات أعلى خلال الأسابيع المقبلة.

لم يكن هناك سياق إخباري مهم يوم الاثنين، لكن التطورات المتعلقة بـ Donald Trump وإيران حرّكت السوق. حاولت قطعة بحرية أمريكية عبور مضيق هرمز، فقام طهران بفتح النار عليها، وأصابتها بصاروخين. عند هذه النقطة يمكن اعتبار الهدنة منتهية فعلياً. وبعد ساعات قليلة، أُطلقت صواريخ باتجاه الإمارات العربية المتحدة، وفي المساء صرّح Donald Trump بأن عمل العدوان الإيراني لن يمر من دون رد. ووفقاً لتقارير وسائل الإعلام الأمريكية، قد تنفذ كل من إسرائيل والولايات المتحدة ضربات انتقامية قريباً ضد البنية التحتية الإيرانية. في الوقت نفسه، كرر Trump القول إن المفاوضات مع طهران ما تزال جارية، ووصفها حتى بأنها «متفائلة». غير أنني، مثل كثير من المتداولين الآخرين، أركّز الآن على الأفعال لا الأقوال. عملياً، تم خرق الهدنة بالفعل، والمفاوضات لا تزال متعثرة. ووفقاً للإعلام الأمريكي، قدّمت إيران مقترحاً جديداً إلى واشنطن، لكنه رُفض. ولا يظهر أي تقدّم حقيقي في المحادثات. ونتيجة لذلك، قد يشهد الدولار الأمريكي قوة مفاجئة وكبيرة هذا الأسبوع. ورغم أن أطراف الصراع قد تدرك أن أي حرب جديدة لن تكون في مصلحة أحد، فإن غياب المفاوضات الناجحة يعني أن الصراع سيستمر على أي حال.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، اخترق الزوج القناة السعرية الهابطة، مما يشير إلى احتمال تشكّل اتجاه صعودي كامل. تجاوز مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.3540 سيفتح المجال لمزيد من النمو باتجاه مستوى التصحيح 23.6% عند 1.3664. ومع ذلك، يوفر الرسم البياني بالساعة حالياً صورة أوضح، لذا يُنصح بمراقبته عن كثب. لا تُلاحظ في الوقت الحالي أي حالات تباعد (Divergences) قيد التشكّل.

تقرير Commitments of Traders (COT):

أصبح مزاج المتداولين غير التجاريين أكثر ميلاً إلى الهبوط خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد تراجع عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 3,509 عقود، في حين زاد عدد مراكز البيع بمقدار 5,091 عقد. ويبلغ ratio الحالي بين مراكز الشراء والبيع نحو 59,000 مقابل 120,000. ولستة أسابيع متتالية، يقوم المتداولون غير التجاريين بزيادة مراكز البيع بشكل نشط وتقليص مراكز الشراء، ما خلق اختلالاً كبيراً. خلال الأشهر الأخيرة، سيطر البائعون على السوق، وهو أمر غير مفاجئ في ظل الخلفية الجيوسياسية الحالية.

ما زلت لا أؤمن بالكامل بترسخ اتجاه هابط مستدام للجنيه الإسترليني، لكن كل شيء الآن لا يعتمد على البيانات الاقتصادية أو سياسة ترامب التجارية أو سياسة البنوك المركزية النقدية، بل على مدة الصراع في الشرق الأوسط وحجمه وتبعاته. في الأسابيع الأخيرة، اتجهت توقعات السوق نحو سيناريو التهدئة، لكن آخر الأخبار تشير إلى أن التوصل إلى هدنة دائمة لا يزال بعيد المنال، وأن الصراع قد يشتعل من جديد في أي لحظة. في هذه الحالة، قد تصبح أفضلية البائعين أقوى حتى مما هي عليه الآن.

التقويم الاقتصادي (الولايات المتحدة والمملكة المتحدة):

الولايات المتحدة: مؤشر ISM لمديري مشتريات قطاع الخدمات (14:00 بتوقيت UTC)

الولايات المتحدة: بيانات الوظائف الشاغرة JOLTS (14:00 بتوقيت UTC)

الولايات المتحدة: مبيعات المنازل الجديدة (14:00 بتوقيت UTC)

في 5 مايو، يتضمن التقويم الاقتصادي ثلاث إصدارات، يعد مؤشر ISM أبرزها. وقد يصبح أثر تدفق الأخبار في تغيير معنويات السوق ملحوظاً في النصف الثاني من اليوم.

توقعات GBP/USD ونصائح التداول:

يمكن التفكير في بيع الزوج اليوم إذا استقر السعر دون مستوى 1.3513–1.3539 على الرسم البياني بالساعة، مع استهداف منطقة 1.3428–1.3437. وقد تظهر فرص للشراء إذا ارتد السعر صعوداً من مستوى 1.3513–1.3539، مع استهداف منطقة 1.3596–1.3620.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.3866 إلى 1.3158 على الرسم البياني بالساعة، ومن 1.3012 إلى 1.3868 على الرسم البياني لأربع ساعات.