واصل زوج العملات EUR/USD التداول بشكل جانبي صارم يوم الثلاثاء. وقد استمر السوق الأوسع في حالة ركود لمدة تقارب الشهر، وبالإضافة إلى ذلك، يبدو أن السوق قد شكل قناة جانبية أخرى أضيق تظهر في الإطار الزمني الساعي. بعبارة أخرى، نحن نشهد الآن ركودًا داخل ركود - توقف تام. في الأسبوع الماضي، حتى مجموعة من البيانات الأمريكية الرئيسية لم تتمكن من مساعدة المتداولين في بدء اتجاه جديد، ولم تكن هناك تطورات كبيرة هذا الأسبوع. ومع ذلك، هناك بعض النقاط التي تستحق الإبراز.
أولاً، بدأ الأسبوع التجاري الجديد بفرض تعريفات جديدة من قبل دونالد ترامب. هذه المرة، الإجماع هو أنه استهدف صناعة الأفلام المحلية. ليس سراً أن معظم مراكز إنتاج الأفلام في العالم تقع في الولايات المتحدة، ولكن الكثير من التصوير يحدث في الخارج لأسباب اقتصادية. قرر ترامب "إصلاح" هذا. الآن، أي فيلم يتم تصويره خارج الولايات المتحدة سيكون خاضعًا لضريبة استيراد بنسبة 100%. في رأينا، هذه التعريفات ليست واسعة النطاق أو مؤثرة مثل تلك المفروضة على واردات السيارات أو الصلب، أو تلك التي تستهدف دولًا معينة. إذا أراد ترامب إلحاق الضرر بصناعة الأفلام الخاصة به، فهذا من حقه. ومع ذلك، فإن هذه التعريفات الجديدة توضح شيئًا واحدًا: اتجاه سياسة ترامب لم يتغير، على الرغم من توقفه لمدة ثلاثة أسابيع.
ثانيًا، سنحصل على نتائج اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي هذا المساء. على الرغم من أن النتيجة معروفة بشكل أساسي - فقد أكد باول مرارًا وتكرارًا أنه لا يوجد استعجال لتخفيف السياسة النقدية - إلا أن السوق قد يبدأ في التداول بشكل أكثر نشاطًا. ماذا يمكن أن نتوقع من الاحتياطي الفيدرالي وباول هذا المساء؟ إما أن تظل لهجة باول دون تغيير، مما لن يلهم الثقة في مشتري الدولار، أو أن تصبح لهجته أكثر ميلًا للتيسير، مما يمنح السوق سببًا جديدًا لبيع الدولار. في كلتا الحالتين، لا يوجد رفع لأسعار الفائدة على الطاولة، وقد انخفض الدولار الأمريكي بالفعل بشكل كبير حتى عندما كان البنك المركزي الأوروبي يخفض الأسعار وكان الاحتياطي الفيدرالي ثابتًا.
لذلك، فإن النتيجة الأكثر احتمالاً هذا المساء هي أن الدولار إما أن ينخفض أو يحافظ على مكانته، ولكن ليس أكثر من ذلك. بالطبع، يجب أن نعترف بأن أي شيء ممكن في سوق الفوركس. الأسبوع الماضي هو مثال مثالي: على الرغم من تدفق البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال، نما الدولار لأربعة أيام متتالية. المنطق والاتساق لا يزالان في نقص، لذا حتى ارتفاع الدولار على تصريحات باول المائلة للتيسير ليس مستحيلاً. ومع ذلك، فإننا نبني توقعاتنا على المنطق والأساسيات والاقتصاد الكلي. كيف يمكن للمرء أن يتوقع بشكل معقول قوة الدولار إذا كان الاحتياطي الفيدرالي قد يلين موقفه؟ بغض النظر، لم يرتفع الدولار بما يكفي في الأسابيع الأخيرة للادعاء بأن اتجاهًا هبوطيًا في EUR/USD قد بدأ.
متوسط التقلب لزوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 7 مايو هو 85 نقطة، وهو ما يعتبر "متوسطًا". نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.1252 و1.1422 يوم الأربعاء. يظل القناة الانحدارية طويلة الأجل مائلة للأعلى، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي قصير الأجل. دخل مؤشر CCI منطقة الشراء المفرط ثلاث مرات، مما أدى إلى تصحيح طفيف فقط.
أقرب مستويات الدعم:
S1: 1.1230
S2: 1.1108
S3: 1.0986
أقرب مستويات المقاومة:
R1: 1.1353
R2: 1.1475
R3: 1.1597
توصيات التداول:
بدأ زوج اليورو/الدولار الأمريكي مرحلة جديدة من التصحيح الهابط ضمن الاتجاه الصعودي الأوسع. لعدة أشهر، كنا نؤكد باستمرار أننا نتوقع انخفاض اليورو على المدى المتوسط، ولم يتغير هذا الرأي. لا يزال الدولار الأمريكي يفتقر إلى الأسباب الأساسية للانخفاض أكثر، باستثناء ترامب. ومع ذلك، قد يستمر هذا العامل الوحيد في دفع الدولار للانخفاض، خاصة وأن السوق يستمر في تجاهل جميع العوامل الأخرى. إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني البحت أو "عامل ترامب"، فإن المراكز الطويلة تظل ذات صلة طالما أن السعر يبقى فوق المتوسط المتحرك، مع هدف 1.1475. تصبح المراكز القصيرة التي تستهدف 1.1230 و1.1227 أكثر ملاءمة إذا انخفض السعر دون المتوسط المتحرك. خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، كان السوق محصورًا تمامًا.
توضيح الرسوم البيانية:
تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملسن) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.
مستويات موراي تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.
مؤشر CCI: إذا دخل منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو منطقة الشراء المفرط (أكثر من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.
